Volume + Price Action Trades

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Top Broker!
    Best Choice For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Big Sign-up Bonus!

  • BINOMO
    BINOMO

    Perfect For Experienced Traders!

Contents

Прайс экшен – стратегия торговли без индикаторов на чистом графике

Вы хотите стать профессиональным трейдером? Тогда ваш путь к успеху должен начинаться с выбора рабочей и прибыльной стратегии. Для меня этой стратегией стала система прайс экшен. Торговля с помощью прайс экшен максимально проста и эффективна.

Прайс экшен – это возможность торговать на чистом графике без использования индикаторов. Если вы посвятите свое время анализу движения цены, вы сможете лучше понимать рынки и более точно определять точки входа, места для постановки стоп-лоссов и взятия прибыли.

Что из себя представляет прайс экшен?

Торговля по прайс экшен получила много внимания за последние годы. Она основана на анализе движения цены по ключевым уровням поддержки и сопротивления в сочетании со свечными паттернами. Ключевым отличием этого метода торговли является отсутствие технических индикаторов.

Как мы знаем, движение цены происходит из-за разницы спроса и предложения покупателей (быков) и продавцов (медведей). К примеру, когда цена движется вверх, это происходит потому, что на рынке больше быков, чем медведей.

Рынок находится в постоянном состоянии борьбы между быками и медведями.

Торговля по прайс экшен связана с анализом того, кто в настоящий момент контролирует цену – быки или медведи. Если ваш анализ показывает, что рынок находится под контролем быков, вы можете покупать. Если рынок контролируют медведи, нужно продавать.

Как мы можем понять, кто сейчас контролирует рынок? Для этого мы используем две составляющие прайс экшен.

Уровни поддержки и сопротивления

Это области с потенциальным давлением покупателей либо продавцов. Как только цена достигнет этих уровней, скорее всего, она остановится или изменит свое направление. Это позволяет нам находить точки входа на покупку или продажу.

График ниже не отличается ничем особенным для неподготовленного глаза:

Давайте нарисуем горизонтальную линию поддержки либо сопротивления:

Все выглядит удивительно просто, не так ли? Уровни поддержки и сопротивления – один из самых распространенных среди трейдеров инструмент технического анализа.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Top Broker!
    Best Choice For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Big Sign-up Bonus!

  • BINOMO
    BINOMO

    Perfect For Experienced Traders!

Свечной анализ

Свечной анализ дает нам возможность понимать движение цены на графике. Как только вы его освоите, один взгляд на график скажет вам, кто сейчас контролирует цену (быки или медведи), и должны ли вы сейчас покупать или продавать.

Эти два метода составляют основу моей торговой стратегии прайс экшен. Фактически, это единственные методы, которые я использую для поиска торговых возможностей.

Также в моей торговой стратегии:

  • Нет никаких индикаторов.
  • Нет никаких сложных техник для поиска точки входа.
  • Стресс сведен к минимуму.

Торговая система прайс экшен работает во всех рыночных условиях. В периоды низкой и высокой волатильности, в периоды консолидаций и трендов она всегда может приносить вам прибыль. Торговые стратегии, которые основаны на индикаторах, хорошо работают только в определенных рыночных условиях. Прайс экшен всегда адаптируется к текущему состоянию рынка, к различным торговым инструментам, таймфреймам, а также психологическим особенностям и стилю торговли разных трейдеров.

Стратегия прайс экшен была создана с учетом того, чтобы всегда оставаться максимально простой и доступной. В то время как большинство трейдеров слишком усложняют свои торговые системы и загромождают свои графики. Посмотрите на график ниже.

Как вы можно торговать прибыльно с такими графиками? Все слишком запутано и непонятно.

Единственное, что я использую на своих графиках – это уровни поддержки и сопротивления, которые я применяю в сочетании со свечным анализом. Вот как выглядит мой рабочий график.

На этом графике ничто меня не отвлекает от анализа движения цены.

Как понимать рынок с помощью прайс экшен?

Вам нужно научится отмечать на рынке следующие фазы.

Трендовые волны становятся более плоскими. Это означает слабость медвежьего рынка.

Тела свечей становятся меньше в трендовом движении.

Коррекционные волны становятся все более крутыми.

Тела свечей становятся все больше на коррекционных волнах.

Вот несколько примеров, которые помогут вам разобраться.

a. Импульс движется вверх, что выглядит нормальным в восходящем тренде.

b. В коррекционном движении размер свечей становится больше по сравнению с прошлой коррекций. Это заставляет нас увидеть первые признаки возможного окончания тренда.

c. Следующий трендовый импульс совсем небольшой и недолговечный. Его максимум находится ниже предыдущего трендового максимума, что является еще одним подтверждением скорого конца тренда.

d. Коррекционная волна тестирует предыдущий миниум.

e. Трендовый импульс движется выше максимума волны а, что может говорить нам о возобновлении тренда.

f. Корреционное движение происходит на больших свечах и становится все круче. Что опять свидетельствует об истощении тренда.

g. Слабая попытка быков вернуть контроль над рынком.

Восходящий тренд становится все более слабым. Линия поддержки все еще является сильной оборонительной линией для быков. Пока можно продолжать наблюдать за графиком. Если цена прорвет линию поддержки, тогда образуется фигура голова и плечи и можно будет открывать короткую позицию.

a. Импульс стремительно движется вниз, возможно, из-за каких-то новостей. Рынок выглядит медвежьим.

b. Происходит откат со свечами небольшого размера, который выглядит вполне нормально в нисходящем тренде.

c. Слабый трендовый импульс вниз. Куда подевались продавцы?

d. Сильный откат с большими свечами. Нисходящая тенденция, возможно, закончилась.

e. Приходят медведи и пытаются толкнуть цену вниз. Если им удастся достичь предыдущего миниума волны a, можно говорить о возобновлении нисходящей тенденции. Но этого не происходит.

f. Быки перехватывают инициативу и двигают цену к уровню сопротивления.

Быки и медведи в настоящее время находятся в равновесии, так как бычьи и медвежьи свечи имеют примерно одинаковый размер. В данной ситуации можно рассматривать короткие позиции от линии сопротивления. Если цена преодолеет линию сопротивления, можно будет рассматривать сделки в лонг.

a. Тренд движется вверх, цена находится выше уровня сопротивления. Тела свечей большие и демонстрируют сильный бычий импульс. Ожидаем продолжения тенденции.

b. Цена резко откатывается к уровню сопротивления. Тела свечей большие, что указывает на шортовую тенденцию.

c. Слабая попытка быков продавить цену выше. Маленькие свечи показывают отсутствие силы у быков.

d. Медведи восстанавливают контроль и проталкивают цену ниже уровня поддержки. Большие свечи демонстрируют силу медведей.

e. Быки неуверенно пытаются загнать цену наверх. Свечи маленькие и наклон волны слишком пологий.

f. Одна медвежья свеча уничтожает все движение последних 14 бычьих свечей. Уровень поддержки становится сопротивлением.

Медведи контролируют рынок. Можно заходить в шорт.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления показывают, где лучше всего входить в рынок. Они являются важной частью инструментария большинства трейдеров. Очень важно, чтобы вы научились правильно размещать эти уровни на своих графиках. Это один из самых важных навыков, который понадобится вам в торговле.

Уровни поддержки и сопротивления разделяют график на области с потенциальным давлением покупателей и продацов.

Поддержка – область давления покупателей. Сопротивление – область давления продавцов.

На графике GBPUSD вы можете видеть, что цена приближается к области на уровне 1.3500. Это сильный уровень сопротивления.

Когда цена приближается к зоне сопротивления, активируется большое количество ордеров на продажу. Это обычно приводит к остановке или развороту цены. Почему так происходит? Потому что именно на уровнях поддержки и сопротивления крупные игроки рынка форекс, такие как банки и хедж-фонды, размещают свои лимитные ордера.

Опытные трейдеры не устанавливают свои ордера на всех уровнях в надежде, что им повезет. Они выбирают только самые значительные уровни. Это могут быть:

  • Годовые, месячные, недельные максимумы или минимумы.
  • Круглые цифры, такие как 1.0000 или 1.0500 (так называемые психологические уровни).
  • Области на графике, от которых произошел резкий разворот цены.

В приведенном выше примере мы видим, что цена дважды развернулась на уровне 1,3070. В следующий раз, когда цена вновь приблизилась к уровню, произошел очередной разворот. Большинство крупных игроков оставляют свои ордера на покупку на уровне 1.3070, и когда цена вновь попадает в эту область, эти ордера активируются.

Есть большое количество индикаторов, которые автоматически отмечают уровни поддержки и сопротивления на графиках. Я перепробовал большинство их них, и я не считаю их надежными и заслуживающими доверия. Я пришел к выводу, что уровни поддержки и сопротивления должны быть отмечены лично трейдером. Хорошая торговая стратегия на форекс требует некоторой работы.

Не беспокойтесь. На самом деле, размещать уровни довольно легко. Все, что вам нужно делать, это провести уровень, когда вы замечаете сильный отскок цены от определенной области.

Вот некоторые правила, которым необходимо следовать, отмечая уровни на графиках:

  • Проводите уровни по телам свечей, а не по теням. Тела свечей более важны, чем их тени.
  • Недавний отскок цены играет более важную роль. Недавние отскоки имеют приоритет перед более ранними.
  • Вам понадобится как минимум два отскока цены, чтобы провести уровень поддержки либо сопротивления. Однако в этом правиле есть исключения. Если вы видите очень сильный отскок, который оказался максимумом или минимумом на протяжении длительного периода времени, можно рисовать уровень и по одному отскоку.

На ваших графиках должны присутствовать примерно 5-8 проведенных уровней поддержки либо сопротивления. Если у вас их проведено больше 8, скорее всего, вы провели лишние уровни.

Свечной анализ – основа прайс экшен

Большинство трейдеров новичков имеют разрозненные представления о свечном анализе. И большая часть теории о свечных формациях, которую они изучают, совершенно бесполезна. Почему? Потому что стандартный подход торговли по свечным паттернам не работает на реальном рынке. Поэтому мы будем идти дальше и рассматривать не отдельные свечи и паттерны, а весь график в целом.

Когда начинающие трейдеры начинают изучать теорию трейдинга, они первым делом узнают про свечи и свечные паттерны. Но то, что они изучают, обычно бывает бесполезно в реальной торговли. Каждый паттерн имеет свое определение и чаще всего это единственный смысл, который в него закладывается.

Но это не свечной анализ. Это просто поиск паттернов на графиках. И для трейдера прайс экшен – это бесполезно.

На самом деле, поиск паттернов сделает вас плохим трейдером и заставит постоянно совершать ошибки. У вас появится туннельное зрение. Когда вы замечаете конкретный паттерн, вы ожидаете, что сейчас на рынке что-то произойдет. Но свечной анализ так не работает. Свечи нужно оценивать в контексте всего движения цены, принимая во внимание множество других факторов.

К примеру, рассмотрим следующую свечу.

Она может означать как разворот, так и продолжение текущей тенденции. А также, что цена сейчас находится в состоянии неопределенности. Чтобы понять, что будет дальше, нам обязательно нужно обратить внимания на предыдущие и последующие свечи.

Каждая свеча на графике рассказывает нам свою небольшую историю. Когда вы объединяете все свечи вместе, вы получаете полноценную историю движения цены. Чтение и понимание истории цены жизненно важно для успеха в трейдинге. Это также позволяет вам ответить на один из самых важных вопросов: кто сейчас контролирует цену?

Ответ на этот вопрос может иметь три возможных варианта:

  • Покупатели.
  • Продавцы.
  • Ни покупатели, ни продавцы. Рынок находится в равновесии.

Получить ответ на этот вопрос крайне важно. Если вы собираетесь открывать короткую сделку, вы спрашиваете себя: кто сейчас контролирует цену? И если ваш ответ покупатели, возможно, продажа в данный момент – это не лучшая идея.

Посмотрим на три выделенные свечи на графике ниже. Легко сделать вывод, что продавцы в этот период полностью контролировали цену.

Все три медвежьи свечи были большими и полнотелыми с маленькими верхними тенями, что говорит нам о том, что покупатели в данный момент практически отсутствовали.

Посмотрите на следующую маленькую свечу.

Она имеет короткую верхнюю тень, маленькое тело и длинную нижнюю тень. Эта свеча говорит нам о неопределенности. Такие свечи возникают, когда ни покупатели, ни продавцы не могут в данный момент получить контроль над ценой.

Взгляните на этот бычий тренд. Появляются несколько бычьих свечей, которые движутся в область сопротивления. Покупатели полностью контролируют ситуацию.

Когда цена достигает области сопротивления, мы видим свечу неопределенности. Давайте рассмотрим ее подробней.

Большая верхняя тень показывает, что покупатели пытались продолжить бычий тренд, но потерпели неудачу. Продавцы взяли цену под свой контроль и протолкнули ее вниз.

Маленькое медвежье тело показывает, что продавцы смогли закрыть цену ниже ее открытия. Это важно, потому что три свечи до этого последовательно закрывались выше цены открытия. Это говорит нам о том, что покупатели теряют контроль.

Маленькая нижняя тень показывает, что продавцы также не смогли получить полное преимущество. Значит продавцы недостаточно сильны, чтобы целиком изменить ситуацию в свою пользу. Тем не менее они достаточно сильны, чтобы остановить дальнейшее движение покупателей наверх.

Собрав все эти факторы, мы можем сказать, что эта свеча говорит нам, что власть перешла от решительного бычьего рынка к состоянию неопределенности. Пока ситуацию не контролируют ни покупатели, ни продавцы.

Однако есть еще одна вещь, которую нам нужно обязательно учесть. Эта свеча формируется на уровне сопротивления.

Если вы помните, в предыдущей главе мы говорили о том, что сопротивление является областью потенциального давления продавцов, где можно открывать короткие сделки. Наша свеча неопределенности подтверждается уровнем сопротивления и предоставляет нам точку для входа в рынок.

Вам нужно научиться понимать саму структуру свечей, а не зацикливаться на поиске отдельных свечных паттернов. Обращайте внимание на следующие 4 вещи:

  • Тень свечи.
  • Длина тени.
  • Размер тела свечи.
  • Закрытие свечи.

Тень свечи показывает отскок цены от определенного уровня. Если вы видите очень длинную тень – значит сила этого отскока достаточно велика.

Когда вы видите график со множеством свечей с длинными тенями, это говорит нам о неспокойном и неуравновешенном состоянии рынка, что больше всего подходит для фазы консолидации. Если вы видите большие и чистые свечи без теней, это признак сильного тренда.

Самый простой способ определить силу тренда на рынке – это посмотреть на размер тел свечей. Большие тела показывают, что импульс на рынке сильный, а маленькие – что он слабый или его совсем нет.

Закрытие свечи покажет нам, кто одержал победу на данном временном отрезке – быки или медведи.

Если свеча закрывается возле своего максимума – быки контролируют ситуацию.

Если свеча закрывается посередине – на рынке присутствует неопределенность.

Если свеча закрывается на своем миниуме – медведи одерживают победу.

Паттерны прайс экшен

Пин бар – это разворотный паттерн. Ключевым фактором здесь является отскок цены от определенного ценового уровня.

Бычий пинбар – маленькая свеча с длинным нижним хвостом, показывающая отскок от более низких цен.

Медвежий пинбар – маленькая свеча свеча с длинным верхним хвостом, показывающая отскок от более высоких цен.

Однако, если вы видите медвежий пинбар, это вовсе не означает, что цена потом пойдет вниз. Это может быть просто откато на более низком таймфрейме.

Не входите сразу же в рынок при появлении пин бара. Скорее всего, он может оказаться всего лишь коррекцией тренда.

Вместо этого дождитесь отката цены к области поддержки либо сопротивления и входите на пин барах, которые опираются на эти уровни.

Обычные свечи с длинными тенями также будут показывать отскоки цены от определенного ценового уровня.

Другой вариацией пин бара является модель поглощения. По сути, поглощение – является тем же самым пин баром, но на более старшем таймфрейме.

Всегда помните, что торгуя по прайс экшен, вы должны фокусироваться на поведение цены, а не на поисках определенного паттерна.

Внутренний бар – свеча, которая находится в пределах максимумов и минимумов предшествующей свечи.

Внутренний бар может быть как свечой продолжения тенденции, так и разворота. Ключевым моментом здесь является низкая волатильность последней свечи, что дает нам возможность войти в сделку с небольшим стопом.

Многие трейдеры торгуют внутренний бар на его пробой или на пробой материнской свечи, однако на боковом рынке такая стратегия часто терпит неудачу.

Поэтому лучше всего внутренний бар себя показывает на сильных трендовых рынках, когда вход происходит по направлению тренда.

Другой вариант внутреннего бара – сетап фейки или ложный пробой внутреннего бара. Внутренний бар пробивается в одном направлении, но потом цена делает откат и закрывается в пределах материнской свечи или самого внутреннего бара.

Следующий паттерн прайс экшен, который мы можем использовать – это флаг. Ценовой диапазон постепенно сужается, а потом происходит его пробой в направлении тренда.

Свечи с широким диапазоном показывают полную победу покупателей или продавцов.

Cерия свечей, зажатых в узком диапазоне говорит нам о возможном взрывном движении, которое может скоро последовать. Вы можете торговать такие модели на пробое уровня консолидации или на последующем откате после пробоя.

Почему прайс экшен работает?

Основная идея прайс экшен заключается в изучении движения рынка относительно изменения цены в прошлом.

Каждый день рынок прокладывает свой собственный путь, который может стать нашей дорожной картой к будущему движению цены. От нас только требуется научиться ее читать. Изучая максимумы и минимумы предыдущих дней, недель и месяцев, мы можем выработать общее представление о том, что может происходить с ценой в будущем.

Вот отличный пример того, как цена может реагировать на значимые уровни поддержки и сопротивления:

На следующем графике обратите внимание, как ключевые уровни выступают в качестве границы и постоянно сдерживает цену:

Очевидно, что эти уровни могут быть для нас полезны. Не каждый график будет настолько идеальным. Однако вам не обязательно привязываться к одному графику, вы всегда можете обратить внимание на другие торговые инструменты.

Причина, по которой прайс экшен работает и работает хорошо, заключается в том, что все трейдеры смотрят на одни и те же графики.

К примеру, мой дневной график EURUSD выглядит так же, как и для любого другого трейдера в любой точке мира.

Однако те трейдеры, которые использует индикаторы не могут сказать то же самое, потому что существуют тысячи различных индикаторов и комбинаций индикаторов. Например, MACD могут использовать только 5% из тех, кто торгует дневном графике EURUSD. Из этих 5%, может быть, только 0,07% используют MACD в сочетании с RSI.

Поскольку вариации бесконечны, таков и результат. Другими словами, результаты не настолько последовательны, как использование ключевых уровней, которые одинаковы для всех.

Почему это настолько важно? Все сводится к психологии. Вы когда-нибудь сидели в пробке и были свидетелями того, как один водитель выехал на обочину, чтобы обойти другие машины? Что происходило после этого? Другие машины также начинали следовать его примеру, верно? Это потому, что большинство людей являются последователями, а не лидерами.

То же правило относится к трейдингу на любом рынке с достаточной ликвидностью. Если большой процент трейдеров имеют одинаковые или похожие уровни на своих графиках, шансы того, что одни трейдеры последуют за другими максимально увеличиваются. И это нормально. Трейдинга – это место, где стоит быть последователем, а не лидером.

Важно отметить, что значимые уровни прайс экшен лучше всего работают на рынках с высокой ликвидностью. Особенно это касается рынка форекс, который из-за своей самой высокой ликвидности может считаться одним из самых лучших рынков для торговли с помощью прайс экшен.

Как торговать по прайс экшен?

Сколько раз вы слышали поговорку «тренд ваш друг»? Я уверен, что много раз. Но сколько раз вы терпели убыток, когда пытались торговать против тренда? Когда рынок находится в тренде, с ним не стоит бороться. Это все равно что пытаться плыть против течения.

Обратите внимание, как цена формирует более высокие максимумы и минимумы во время восходящего тренда.

Устойчивое направленное движения по тренду, будь то восходящий или нисходящий тренд, обычно происходят после периода консолидации.

Некоторые из вас, возможно, могли заметить бычий пин бар, который сформировался сразу после закрытия выше уровня сопротивления фигуры треугольник.

Обратите внимание на то, как короткие периоды бокового движения цены формируются между каждым движением рынка вверх или вниз:

Этот тип консолидации может быть полезным, поскольку он может предложить возможность торговли на пробой, как только рынок продолжит свое движение.

С другой стороны, есть тип консолидации, которую я не буду торговать ни при каких обстоятельствах. Обычно она называется рваной:

Концепция торговли в консолидации довольно проста. Она включает в себя две области, которые действуют как поддержка и сопротивление. На этих областях мы можем входить в покупки и продажи. Однако при этом не стоит забывать о глобальной картине рынка:

Обратите внимание, что поскольку на рынке глобальный нисходящий тренд, лучше всего рассматривать продажи только от уровня сопротивления и отказаться от покупок на уровне поддержки.

Торговая стратегия – это четкий план, который позволят добиться максимальной прибыли при минимальном риске. Торговая стратегия может включать в себя:

Список можно было продолжать, потому что многие трейдеры годами тестируют разные стратегии. К примеру, мне нравится использовать пин бары и внутренние бары.

Каждая хорошая торговая стратегия должна:

  • Содержать четкую последовательность действий.
  • Предоставлять торговое преимущество.
  • Быть проверенной на истории.
  • Должна основываться на том, что делает рынок.

В основе любых стратегии прайс экшен лежат уровни поддержки и сопротивления в сочетании со свечными паттернами. Вот два отличных примера того, как мы можем торговать.

Структурные факторы слияния и прайс экшен

Самая мощная комбинация, которую может использовать трейдер – это сочетание прайс экшен и структурных факторов слияния. Что я имею в виду под слиянием? Это объединение двух и более аспектов технического анализа, которые указывают нам на направление цены. Прайс экшен позволяет нам изучить поведение цены в прошлом, а структурные факторы помогают нам предугадать движение цены в будущем.

Лучшее, что мы можем сделать как трейдеры – это постоянно увеличивать шансы в свою пользу. Именно подобную стратегию использует казино. У казино всегда есть преимущество в долгосрочной перспективе. Конечно, иногда казино проигрываюет некоторым клиентам, но в течение года его прибыль все равно будет увеличиваться. Так что начните относиться к своему торговому счету как владельцы казино относятся к своему бизнесу, постоянно накапливая статистическое преимущество в свою пользу.

Чтобы проиллюстрировать, как мы можем это сделать, давайте рассмотрим пример взаимодействия цены и структруных факторов слияния:

Мы всегда начинаем с рисования уровней поддержки и сопротивления. Обычно лучше начать с недельного графика, а затем перейти к дневному. Это гарантирует, что вы отметите ключевые уровни в первую очередь.

Давайте разберемся с тем, что происходит на графике:

  • Мы видим ключевой уровень поддержки и сопротивления.
  • На закрытии торгового дня появляется хорошо сформированный пин бар выше ключевого уровня.
  • Тренд на рынке явно восходящий.
  • Есть достаточно свободного пространства для потенциального движения цены и получения как минимум 2R прибыли на сделку.
  • Скользящие средние обеспечивают динамическую поддержку, которая сочетается с нашим ключевым уровнем.

Мы получаем сочетание многих структурных факторов слияния, которые максимально увеличивают наши шансы на успешную сделку. Мы можем воспринимать каждый фактор слияния как дополнительные 15 или 20 процентов, которые мы можем добавить к вероятности движения цены в выбранном нами направлении. Однако не стоит забывать, что в трейдинге не существует 100% вероятности, и всегда нужно использовать стоп-лосс и контролировать свои риски.

Рабочая стратегия прайс экшен

Система прайс экшен предоставляет нам множество торговых возможностей. Мы можем открывать сделки: на разворот тренда, на его продолжение, во время консолидации, на пробой или на отскок от уровней поддержки либо сопротивления. В своей торговой стратегии я сосредоточусь на одной, моей любимой торговой возможности – разворот тенденции.

Разворотные сетапы прайс экшен одни из самых сильных и простых в трейдинге. И поскольку на форекс цена часто разворачивается, вы можете использовать только эту стратегию и торговать прибыльно.

Разворотные сетапы состоят из трех частей:

  • Сильный тренд.
  • Разворотная свеча.
  • Противоположный тренд.

Остановимся подробней на каждом из пунктов.

Сильный тренд – это сильный бычий или медвежий тренд, который упирается в уровень поддержки либо сопротивления.

В примере выше текущая тенденция – это сильный медвежий тренд, свидетельствующий о том, что на рынке присутствует много продавцов и мало покупателей. Медведи проталкивают цену вниз к области поддержки.

Если бы на рынке было больше покупателей, тренд был бы бычьим, и цена бы двигалась к области сопротивления.

Сильный тренд также может формироваться всего одной свечой.

Разворотный сетап состоит из одной или нескольких свечей неопределенности. Эти свечи должны формироваться на уровнях поддержки либо сопротивления.

Если свеча неопределенности формируется неподалеку от области поддержки либо сопротивления, тогда ее мы не принимаем во внимание.

Почему свеча неопределенности должна находиться именно в зоне поддержки либо сопротивления? Потому что мы не можем полагаться только на одну свечу неопределенности, которая может возникнуть посередине графика. В этом случае она бы выражала только неопределенность на данном временном отрезке и ничего больше.

Только когда свеча неопределенности появляется в зоне поддержки либо сопротивления, мы имеем рабочий разворотный сетап.

После того, как текущая тенденция останавливается на уровне поддержки либо сопротивления, и возникает свеча неопределенности, текущий тренд чаще всего разворачивается на противоположный.

Точка входа

Теперь мы знаем, как выглядит наша торговая установка. Поэтому нам нужно войти в рынок после появления свечи неопределенности и до момента развития противоположного тренда. Также нам важно не открыть сделку слишком рано, так как любой тренд может продолжится.

Некоторые трейдеры ждут следующую подтверждающую разворотную свечу, но часто эта свеча может быть слишком большой, и наша точка входа уже будет слишком невыгодной, так как мы упустим большую часть потенциальной прибыли.

Оптимальной для нас будет точка входа по максимуму или минимуму свечи неопределенности, где мы размещаем стоп ордер для открытия сделки. Стоп-лосс установим за противоположный конец свечи.

Мы установили нашу точку входа на несколько пунктов ниже минимума свечи неопределенности, а наш стоп-лосс размещен несколько пунктов выше максимума свечи. Если цена достигнет стоп-лосса, это будет означать, что покупатели восстановили контроль над рынком, и наша торговая установка более недействительна.

Для длинных позиций мы устанавливаем нашу точку входа на несколько пунктов выше максимума свечи неопределенности, а стоп-лосс на несколько пунктов ниже минимума свечи.

Это самый простой способ входа в рынок и самый эффективный.

В качестве ближайшей цели взятия прибыли можно использовать следующий уровень поддержки либо сопротивления.

Минимальное соотношение риска к прибыли должно составлять 1:1.5. Это означает, что размер тейк-профита должен быть в полтора раза больше, чем размер стоп-лосса.

Если ближайший уровень поддержки либо сопротивления находится достаточно близко, такую сделку лучше не открывать.

Эта стратегия работает на каждой валютной паре на форекс и также отлично себя показывает и на других рынках.

Предпочтительные таймфреймы для торговли – H4 и D1.

Как использовать прайс экшен на практике?

Торговля по прайс экшен – ваша рабочая стратегия. Вы используете Пин бар и модель Поглощение на ключевых уровнях. Однако отскок от уровня не всегда происходит, и иногда цена заходит за уровень, продолжая идти дальше до вашего стопа. Вы думаете, что я сделал не так? Или же количество ваших торговых настроек настолько невелико, что вы иногда задумываетесь, занимаетесь ли вы вообще трейдингом? Но не беспокойтесь – вы не одиноки в этих вопросах.

Низкое количество сделок

Чтобы торговать по прайс экшен, нужно набраться терпения. Это связано с тем, что трейдер ожидает подтверждающего сигнала на уровне поддержки либо сопротивления. Сигналом может служить, к примеру, Пин бар.

Но ожидая подтверждения, трейдеры могут пропускать торговые возможности, когда цена касается уровня и отскакивает от него без всяких сигналов. Что можно сделать в такой ситуации?

Один из способов решения этой проблемы – не ждать подтверждающего сигнала. Попробуйте открыть позицию без паттерна прайс экшен от уровня.

Используйте эту стратегию на демо-счете, а затем сравните результаты с вашей реальной торговлей. Посмотрите, есть ли разница в вашей частоте сделок и прибыльности? Вы можете быть удивлены результатами.

Также вы можете изучить возможность торговать экзотическими валютными парами, акциями и фьючерсами.

Ожидание уровней

Трейдеры прайс экшен всегда ждут, пока цена дойдет до их уровня.

Часто на сильном трендовым рынке цена не возвращается к уровню после пробоя, чтобы его протестировать с обратной стороны. Это приводит к тому, что вы можете остаться без позиции, когда цена продолжит свое движение.

Поэтому в данной ситуации вы можете опуститься на более низкий таймфрейм, чтобы попытаться там найти точку входа. К примеру, если на дневных графиках сильный тренд, попробуйте найти торговые возможности на H1. Вы заметите, что на более низком таймфрейме существуют свои уровни поддержки и сопротивления. И вы можете торговать от этих уровней в соответствии со структурой старшего таймфрейма.

На графике ниже вы можете увидеть три точки входа на младших таймфреймах.

Слишком плотные стопы

В большинстве книг по трейдингу и статьях в интернете рекомендуется размещать стопы за максимумами или минимумами свечей. Поэтому неудивительно, что большинство трейдеров размещают стопы в одном месте. К примеру, на несколько пунктов ниже теней свечи, чуть выше уровня сопротивления или поддержки.

Для маркет-мейкеров очевидно, где размещаются стопы большинства трейдеров. Поэтому очень часто ваши стопы задеваются, и только потом цена начинает идти в вашу сторону.

Решение данной проблемы будет ставить ваши стопы на большем расстоянии. Для этих целей вы можете использовать индикатор ATR, чтобы определить, насколько далеко должен быть размещен ваш стоп-лосс.

Если ваш стоп все-таки будет задет даже на таком расстоянии – значит, скорее всего, поддержке либо сопротивлению не удалось устоять и они были пробиты.

Размер разворотной свечи

Разворотные свечи показывают нам, отскочит ли цена от уровня или же пробьет его. Встречаются самые разные модели пин баров и свечей поглощения, но какие из них лучшие? Как правильно оценивать размер разворотных свечей для прибыльной торговли?

Одним из способов будет использование индикатор ATR для оценки волатильности рынка, а также сравнение его с диапазоном разворотной свечи. Вам нужен пин бар, размер которого будет в два раза больше ATR. Чем больше размер свечи по сравнению с ATR, тем выше вероятность разворота.

На графике ниже значение ATR равняется 45 пунктам. Первый пин бар, который имеет размер 42 пункта, поэтому его лучше пропустить. Следующий пин бар уже с диапазоном 45 пунктов. Это в 2 раза больше значения ATR и его можно выбрать для входа в рынок.

Price Action Strategy Perfection – #1 Guide For Price Action Chart Mastery

Updated: April 30, 2020

Are you sick of suffering from crippling anxiety when you’re looking at your charts price movement for something to trade?

Do you want to be able to read a price chart fluently, and see the price action based trading opportunities without the headaches of ‘analysis paralysis’?

That’s the name of the game with a price action strategy – keeping things logical, simple, and minimalistic.

This tutorial will cover how to ‘extract’ price action trading opportunities from a ‘naked chart’, without needing to pollute it with confusing crap.

To start things off, I have a trade demonstration video to show you.

In this video, I walk you through two live price action strategy based trades I documented from start to finish – and this will be a good ‘primer’ for the rest of this lesson and how I like to trade from day to day.

  • The overall price action strategy I can show you how to trade
  • The kind of content covered in this course
  • The actionable information you can take away to apply to your trading immediately

Are you pumped now? Here is what is coming up…

What Makes Up Price Action? The Start to a Profitable Journey

Price Action; the most popular trading style for us retail traders, and very widely used by professional institutional traders – but what is it truly?

Is it just trading candlestick signals off support and resistance?

This is what most people’s perception of price action is:

“The study of price action trading is simply watching and waiting for your favorite candlestick pattern to pop up, and nailing the buy and sell button when it does, before you miss out!”

The internet is polluted with too much misinformation, and that’s how these damaging beliefs are conceptualized.

The purpose of this guide is to fill the knowledge gaps , and set you up with the right mindset going forward!

If someone asked me what ‘is’ the price action methodology and how you trade it – I would break it down to these 4 core components:

  1. Chart analysis – Combining market structure analysis with other technical features (including top down analysis)
  2. Trade signals – A variety of candlestick patterns and breakout events (more specific ones than others)
  3. What I call a ‘position check’ – A context check. Are we in the right position, or out of position? (trading signals from areas of no technical value)
  4. Ability to forecast – Can you make an accurate forecast based off the information you have on the chart?

These are my 4 key steps on making a trade decision.

Before you consider taking any action on a trade, chart analysis needs to be done. You don’t do anything until you can get a read on the chart first!

Price action is all about taking information from the “naked” charts, and forecasting price movement without having load up your template with unnecessary indicators. But, before we get into that, lets actually talk more about the charts first.

Below is an example chart (which I found on forex factory). These kind of ‘data heavy’ systems are quite common on public forums….

The above chart looks potentially exciting to play with short term, but there’s too much information which would make it frustrating to use long term. In my opinion, this kind of work space demands a lot of data processing from a trader, day after day – which I know can get very tedious quickly.

I would much prefer to work in a cleaner, simpler, price action based environment like this:

Above is my chart. It’s a clean, simple to process, price action trading environment. I am trading bearish rejection on the USDCAD and looking for a mean reversion to play out.

That’s why I love Forex price action based systems:

  • No fancy tools needed, just work directly from the charts
  • You simply “trade what you see, not what you think”
  • It is easy to come up with logical trade ideas
  • No need to process a tsunami of data to make a trade decision
  • Keeps things simple, logical, and easy to work with

When your eyes first land on that chart – establish the type of market conditions you’re dealing with; is it a tradeable environment to begin with, or not? Don’t put money down into charts you can’t read and understand.

Draw from your basic technical analysis skills – which a lot of novice traders let themselves down by completely skipping over this step!

Stick around through the tutorial, we will be looking at all the different aspects of my trading strategies, and how you can take all this back to your charts right now, and start trading with it…

Checkpoint

The Candlestick Patterns You Need To Know First To Forecast Price Movement

The most well-known aspect of price action, is the candlestick patterns.

Candlestick charts were introduced to us first by Steve Nison in his original book “Japanese Candlestick Charting Techniques.”

Other pioneers like Martin Pring, who wrote a book called “ Technical Analysis Explained” i ntroduced the pin bar to the charting world, which is still a very hot topic for price action traders to this very day.

Let me show you some candlestick patterns, and the concepts behind them that will help you get started with a price action trading system.

Moving forward I need you to be able to read a basic candlestick chart. If you need more knowledge on reading candlesticks – check out my guide on reading Japanese candlestick charts before moving on.

Long wicked candles to Predict Upcoming Movement

When a candlestick has a large upper or lower wick coming out one end of its body, it represents a rejection response from the market.

This rejection can be an early warning indicator to a pending reversal .

Long wicked candles are the templates for candles like: the pin bar, hammer, shooting star, and my favorite the rejection candle (which is what I mostly trade).

The long wick on a candle’s anatomy suggests the market is likely to turn around into higher or lower prices, depending on which way the rejection is coming from.

In short, it is a price action reversal signal, because it is possible to make forecasts of future price movement based off this rejection.

That is why reversal/rejection type signals are very popular – traders buy or sell the markets when they spot long tailed candles reacting with their technical “areas of interest”.

Lets have a look at some examples…

The long tailed candle above is signalling the market is likely to follow through with the bearish rejection and move lower.

We can see that it certainly did follow through to the downside, producing a profitable trade.

Lets check out a bullish example…

Where do you think the market is likely to move after two candles consecutively print large lower rejection wicks?

Yes, this one did produce a nice bullish move that followed through with the lower wicks.

But can you just blindly trade off every large rejection wick you see? Here is a really obvious one…

So based on what we’ve seen so far, this long wicked candle paints a pretty clear picture to where price is heading.

With an upper wick like that, the market is going to move down, right?

Nope, the market didn’t follow through with our expectations!

What happened? Well, welcome to Forex trading – where nothing is guaranteed.

That’s why “risk management” is a huge part of your trading education, to prevent big losses on our accounts when things don’t go expected.

I just wanted to break the flow of winning trade examples here so I don’t paint a picture of the promised land, and keep things in-line with actual real trading conditions.

Large wicked candles are very popular, they can produce very profitable moves – but they don’t have a 100% win rate.

It helps when you combine the large wicks with other strong technical features from your chart analysis to build a logical trade idea.

Checkpoint

Candlestick Patterns for Price Action Breakout Strategies

The two candlestick breakout trade setups I focus on are:

  • The inside candle breakout
  • The indecision doji breakout

These guys are more of a catalyst rather than a direct price action signal.

We look for them to form at important locations (identified by our price action analysis), and then get ready for the anticipated breakout.

An inside candle is defined by it’s range sitting completely within the previous candle’s range. That includes it’s high and low price.

The doji candle is easily spotted with its double wick feature.

A wick that pokes out from each end of the centered candle body communicates an indecision period during that candle’s lifetime.

We can look to trade price breakouts from that indecision in the appropriate contexts .

Pro Tip: If you go out and trade every single inside candle and doji, you will get slaughtered!

When looking for candlestick breakouts, make sure they align with your chart analysis to give them the best chance of working out.

Below is an inside candle that formed within a bullish trending environment…

We’re looking for price to break the inside candle high to trigger the breakout event, confirm the trend is continuing to push up and get us in with the momentum.

The inside candle high broke as anticipated, and the trend pushed on.

Notice how the inside candle was also resting on a support level within the trend – the more value you can add to the breakout idea, the better.

Context is very important when trading breakout patterns!

Don’t try these trade breakout style setups if these is no context to trade with…for example:

In the chart above, we have no context to be trading breakouts – it is a sideways, or ‘neutral’ market. It doesn’t make sense to trade a breakout in the middle of a high traffic zone.

All the inside candles and indecision doji patterns have formed in very dangerous conditions. Breakout trading is really risky here with no momentum.

Don’t forget your chart analysis should always come first.

Trading indecision breakouts is no different. Find locations on the chart where you expect the market to make a reversal – then look for the signal and trade the breakout in the direction of the reversal.

Above, we see a doji form at a very convenient technical location – the range top resistance level.

If the market is going to reverse, we are looking to catch the breakout from the indecision to the downside.

Boom! The market breaks the doji pattern low price, and the market drops for the next two weeks.

Checkpoint

Engulfing Candles “Overpowering Price Movement”

The third family of candle patterns is the engulfing candle, one that suggests a strong overpowering move in the market.

These will generally pop up on your charts when the market makes a strong, sudden move. The engulfing term comes from the sudden price action consuming the previous candle’s range.

What we want to do is try catch the follow through from the engulfing move…

Above: A really strong engulfing candle. It even consumes multiple candle’s ranges before it.

This was caused by a decisive strong move in the markets, and we expect bearish follow through to continue…

Above: As anticipated, the market dropped, but wow this was a strong move.

That’s the principle behind engulfing signals, we want to catch strong follow through moves from the initial strength/weakness that caused the engulfing pattern in the first place.

Below is an example of a bullish engulfing pattern on a support level…

We have nice grounds to see a bullish move out of this signal. The market is bouncing strong off a range support – as a result the bullish engulfing was printed.

Most traders would probably be clearly long on this one, but then this happened…

The market did follow through with the bounce, but wait – plot twist!

An opposing bearish engulfing candle printed while the bullish move was playing out. Now we expect the market to move down as it follows through with this big statement of weakness.

It would be wise to use this as an early warning exit signal for the initial buy trade, as lower prices are likely to follow, compromising your initial buy trade idea.

This does happen from time to time.

It is possible for the market to drop a really clear candlestick signal in the opposite direction. These can be an early tip to get out. But you need to make sure it’s a clear signal, don’t be spooked by smaller insignificant candles!

As I mentioned before, candlestick patterns are always part of a good price action based strategy – but other factors need to be taken into consideration before the patterns are considered as viable trading signals.

Is the candlestick signal in or out of context of your technical analysis ? Is it in or out of position of the trending environment?

Remember that candlestick buy/sell signals need to come as a ‘package deal’ with the rest of your technical analysis.

Checkpoint

A Ranging Market Price Action Strategy Made Really Simple

I like to keep things really straight forward and simple, and ranges are no exception.

Ranging conditions are when price is trapped between a support and resistance level, and is stuck bouncing between the two boundaries.

Below is a chart of what a typical ranging market looks like…

It is best practice to target the top and bottom boundaries for price action signals suggesting a bounce is likely to occur.

Take a look at the ranging market below…

You can easily see this is a ranging market because we have the two clear boundaries which the price is bouncing between.

Notice all the bearish rejection signals at the boundary top, and the bullish rejection signals at the bottom suggest a ‘bounce’ off the range boundaries?

They represent an early warning signal to the next range cycle.

In the picture above, I’ve captured the moment where a large bullish rejection signal formed at the range bottom boundary. Where do you anticipate price is likely to move next?

If you guessed up, you’re awesome.

It’s as simple as this, you trade the range boundaries for the best opportunities.

Attempting to trade range breakouts is a different story! It’s difficult – the market often tricks you around the range boundaries, giving the impression that it’s breaking out, when it’s really not.

This is called a breakout trap, or a “fake out”. Very common around the range tops & bottoms, even for experienced traders it is risky – so just stick to trading “bounces” on the range boundaries.

But what about in the middle area of the range? Whoa be careful – that’s a minefield also…

Look at some example signals below that formed mid range…

When you trade in the middle of a range you’re dancing in fire.

Ranges are simple, don’t make them any more complicated than they need to be.

Checkpoint

How do you determine the trend? A question that’s always over-analyzed and taken out of context, especially in public discussions.

Because of the mass confusion, no one has the concrete answer. But here it is…

You need to look at the footprint of the swing highs and lows.

  • A bullish market will make higher highs, and higher lows
  • A bearish market will make lower highs and lower lows

A bullish trend…

A bearish trend…

If you don’t see that pattern, then the market has probably stopped trending, or wasn’t trending to begin with.

You can also watch the swing points to isolate moments when the trend is changing direction…

Above: The bullish higher low, higher high structure defining the bullish trending conditions.

There are warning signs of trend slow down in the swing point sequence. In this example, the strong higher low and higher high progression has started to slow down – signalling trend exhaustion.

Following the slow down, signs of weakness start to appear. Hmmm… A bearish trend now emerging? The price action gives you first hand warnings.

Noticing these subtle details are what will make you stand above the rest in the technical analyst world – nobody is paying attention to these finer details!

For good measure here is a bearish trending example…

I often find traders use indicators to try highlight trend direction – there is no need, all the great information is right in front of you already.

Swing point analysis is the best way to find the trend, but the value doesn’t stop there – you can also read the trend’s health as well and pinpoint ‘hot spots’ for reversals.

Now ‘finding the trend’ has never been easier!

The ‘golden rule’ of trading (or any market place) is to buy low and sell high . Sounds simple enough, buy why do I still see many traders buying at extreme highs, or selling extreme lows?

When traders do the opposite (buy high and sell low), this happens…

Remember: “Buy the dips, and sell the rallies“.

This famous industry quote says it all regarding how to position yourself into a trend correctly, and avoid the chance of being taken out by corrections.

Look for selling opportunities when the market is showing temporary strength in a bearish downtrend, or watch for buying opportunities when a market is showing temporary weakness in a bullish uptrend.

Sometimes, it’s important to go back to the basics and identify what a trend really is.

That’s why price action is the best way to evaluate a market’s structure. You can quickly see if there is a trend or not.

A trend is just a ‘stair-stepping market’, and a stack of exotic indicators are not needed to give you directional information – just use the core trend rules from this lesson to identify the real trends on your own charts.

Checkpoint

More Patterns For The Resourceful Trader

There is an almost an infinite way to view price action – the technical trading world is always coming up with new strategies and systems.

One can look beyond isolated candlestick signals, and look for price action patterns.

Squeeze Breakout Strategy

Markets often consolidate, sometimes it’s a messy minefield, other times there is some structure to it.

The squeeze pattern – identified by declining highs, and rising lows “squeezing” price into a triangle shape, sometimes referred to as wedges.

The “squeezeing” action here is caused by declining highs, and rising lows.

This squeezing kind of price action can happen anywhere, but I notice it more on the intra-day swing trading time frames (H4 – H12)

It signals the market is building pressure, and soon is likely to breakout violently in one direction. Look for the candle which clearly breaks the structure decisively.

The idea is not to try and trade the bounces at the structure edges, but rather to wait for a clear breakout outside of the structure.

When you get a convincing close outside the squeeze structures, a decent move is likely follow because markets that breakout of consolidation periods are usually explosive.

You must be very cautious about being the aggressive trader, looking to trade breakouts ‘as they happen’, because these consolidation patterns are notorious for fake outs!

As you can see above, the aggressive breakout trader can easily get trapped when the market gives off the illusion that a breakout is occurring. Wait for the candle to close.

Getting caught in a fake out can be really frustrating. It may motivate you to negatively evaluate yourself, and kick off all kinds of self-destructive trading responses, like revenge trading.

It’s best not to trade these patterns in an aggressive manner, if you do choose to do so – just account for the extra risk of a fake out in your risk management plan.

Checkpoint

Fake Out Events – Capitalizing on Failed Breakouts

Ever gotten into a trade, only for it to reverse almost instantly?

It is easy to become really angry, even paranoid a higher power is out there screwing you over.

The truth is you probably got caught in a breakout trap, also known as a “fake out”.

The market is smart, it likes to play the technicals against us. The chart makes you believe the price is breaking out of a critical technical feature, you are drawn in believing “this is the breakout move”.

Just as you put your money down, the market ‘fakes out’ and reverses. Happens all the time.

That’s why it is best to avoid trading breakouts of very important levels unless you’re damn sure.

Next time take a different angle with it.

What if next time, you play it a bit smarter and sideline ourselves when the next breakout occurs. If the breakout holds, we play the patience card and wait for the next trade opportunity within the breakout momentum.

On the other hand, what if we see a fake out occur? Instead of being trapped in it this time, it could be used as trade signal!

Above: The market clearly tried to break into lower lows here. If we were chasing breakouts, we would have been caught in a bearish trap!

But as a patient trader, we see the aftermath of the fake out as a large wick poking through the technical level.

This signals a failure to move lower and a lack of weakness / sign of strength in the market. Going long on this event would have yielded a nice pay day.

Another example, but this time a fake out to the high side.

Above: Imagine you are the trader who tried to buy this breakout when it pushed through resistance, believing the next bullish move into higher highs was happening.

You would have been stomped out, annoyed, and probably thinking about taking revenge on the market.

But if we don’t try to trade breakouts of major technical levels, and wait on the sideline instead, the opportunity to capitalize on this fake out would have been printed on the chart.

The upper wick communicates weakness coming into the market after bulls are cleared up from the attempted push up. If we sold the market on this sign of weakness, the price action would have paid up.

I won’t make this tutorial too long by talking about this too much, it’s a simple concept and some “food for thought” for you to bring to your trading world.

Checkpoint

Price Action Trading Setups – Predicting Future Price Movement

A price action setup or “signal” is more than just waiting for your favorite candlestick to print, and throw money at it.

A signal should be multi step decision making process, bringing everything together to formulate a logical trade idea.

Think of it as a process of qualification – we analyse the environment first, identify hot spots we should be trading from, then wait for the signal.

Step 1: Do your technical analysis to identify valid market structure

The first step is the most important. Do we even have tradeable conditions? If so what kind of market structure are we working with?

We can’t continue unless we have some context and reasonable structure to work with.

Here we have a ranging market which has recently broken to the down side, now we would ideally be looking for bearish signals to continue with the momentum.

Step 2: Target locations you expect a trade signal to occur

Once we establish our directional bias, we fall back to the technicals to highlight where a price action signal is likely to occur.

Step 3: Wait for the anticipated signal

If a signal (like a candlestick signal) occurs in our predicted location (or very close to it), we have a very solid case for taking a trade.

Step 4: Check the trade has enough reward potential – Look for technical blockers to price movement

It is important to make sure the trade can output multiples more than you’re risking on it.

Make sure there is enough profit potential (the trade has enough room to move), before hitting the next structural level on the chart.

Step 5: Set, Forget, Collect – The stress free strategy for Forex traders

One you’ve measured up your trade, place your entry, stop and target.

The best way is to let the trade roll out and hit either your stop loss, or target price. The less human interference, the better!

This is how you filter out bad signals. When one step in the process fails, it’s probably a trade not worth taking.

It is when all factors align together, you get a high probability trade setup that you can have confidence in.

The value and the logic of the trade comes from:

  • looking at the basics first
  • keeping our thought process simple and logical
  • working with the market structure
  • being patient

Checkpoint

Exotic Charts Nobody Talks About

There are more charting formats out there than just classic candlestick charts (though that is what most people are familiar with), and can be used by price action traders to get different perspectives on the market.

These other price action mediums actually allow you to see opportunities that normally would have eluded you with traditional candlestick charts.

This is an area I am researching heavily at the moment, but the preliminary findings look promising.

So, lets looks at the classic candlestick charts and some compare them against some of the other formats available.

Customized Candlestick Charts Showing Unique Price Movement

Most traders believe New York close charts are the only charts you should be looking at. But the reality is, New York close charts only provide a reference point to base your analysis on.

I am not saying New York close charts are bad, they are excellent and I use them every day. But, have you considered using the London open time as a reference point for your cross analysis?

Let’s compare a New York close chart and a London Open chart…

With the London open charts, we are able to see a strong sell signal that was otherwise not as obvious on the New York Close chart.

But this is no reason to discount NYC charts either, as we can see a nice big sell signal there which was not as obvious on the London Open chart.

Here is a New York Open chart thrown in for good measure…

There isn’t anything obvious screaming out here, but this is just to show now with this one pair, we can have 3 different time perspectives which dramatically changes the chart.

This is “panning for gold” approach where you sift through different time perspectives and look for the price action “gold nuggets” nobody else knows about.

You could really shift the charts 23 different ways, as you could generate a chart with every single GMT hour, but I think it’s important to keep things simple and stick to the ‘main event’ times like New York close, London open and the New York open as a starting point.

This really opens up the door to some unique analysis for price action traders!

My custom chart builder can make this happen, more on that further on.

Checkpoint

Renko Charts – A Whole New World of Price Action!

Have you ever seen a renko chart?

They look absolutely beautiful – just one glance at you will be enchanted by their beautiful structure.

If you want to know more about how they work, see my renko charts explained tutorial.

To summarize: they are the result of removing time out of the equation – candlesticks that are price movement based, not time based .

Here is the same chart as the previous two above, but in renko format…

This is a 50 pip Renko chart, meaning the body of each Renko candle is exactly 50 pips – no more no less.

Every time the market moves 50 pips, a new candle (sometimes called brick) will form, regardless of how long the market takes to do so.

It could take 5 mins, 5 hours, or 5 days to create a new Renko candle, it’s purely a momentum based trigger.

Renko charts are great in the way they help eliminate noise, and really let you peer into the core movements of the market.

During strong trends, Renko charts paint a pretty clear picture…

It just paints a really clear picture to what’s going on with the market and can make chart analysis very pleasant. Tasks like finding market structure, and locating important support and resistance levels start to become very easy with renko.

Obviously, you have the freedom to alter the renko chart size to whatever you like, you could have 10, 25, 200 pip Renko charts.

The same principle applies as candlestick charts, if you start going into very low numbers – then the renko chart can become too noisy and lose its analytical value.

Checkpoint

Heiken Ashi Charts – Averaged Movement to Reduce Noise

This is a chart format that is talked about only in smaller circles, but I’ve known about them for many years.

The easiest way for me to describe a Heiken Ashi chart is the result of applying ‘averaging’ math to a candlestick.

A new candle is created based off of averaging formulas applied to the previous candle. So in laymen’s terms, a Heiken Ashi candle is a unique ‘averaged’ perspective of the previous candle.

The end result is this ‘chained average effect’, helping ‘smooth out’ the chart noise. These charts are attractive because they filter short term vibrations in the market.

The Heiken Ashi average math does make the candles look unconventional. To understand what these charts are trying to communicate, the trick is to compare the body size to the wick.

If the body size is large, and the wick is small – this indicates strength in the price movement. If the body is bullish, then you’ve got strong bullish pressure, and a bearish body indicates strong bearish pressure.

If the body is small, and the wick is large – this can indicate the opposing side is ‘putting up a fight’ and momentum is slowing down. As a trend comes to an end, you will generally see the bodies get smaller and the wicks get larger.

If you see Heiken Ashi candles with wicks protruding out both ends of the body – this communicates indecision. Here is the same chart example from the candlestick and Renko sections above, put into Heiken Ashi format…

If you would like to learn more about Heiken Ashi charts – check out my Heiken Ashi charts explained tutorial.

Checkpoint

Tools For Price action Traders

What “tools of the trade” do you need for price action trading?

Answer: You don’t need any.

However there are needs, and then there are wants ��

I use some tools to aid in my day to day trading for sure. The catch is all the tools I use, I made myself.

A tool’s function is to help you solve a problem. I will give you a quick overview what problems my tools have solved for me and other traders…

A Candlestick Pattern Scanner & Alert Tool

I watch 30+ markets, and now with some cyrptocurrency markets being added to my broker – the list keeps growing.

To make matters more extreme, I am moving to MT5 soon which has more swing trading time frames that I would like to monitor (4, 6, 8, 12 hour).

Plus I already watch the daily chart too. So that’s 30 x 5 different time frames = 180 different charts.

I can’t be in 180 places at once!

That’s why I created my Battle Station chart scanner tool.

It monitors each chart you attach it to, plus all the other swing trading time frames I listed. It will send you alerts (to your iPhone or Android) when it finds a candlestick pattern or detects a breakout event.

The Battle Station saves me a lot of time, and gives me the charts and time frames I should be looking at when something happens in the market.

Trade Panel (Lot Size Calculator, Trailing Stops, Multi-Order Trades)

When you want to place an order, there are a few ‘on the spot’ calculations you need to do. Depending on how complicated you want get with your order, you may really need some tools to save you some of that number crunching.

That’s why I designed my trade panel – to make trade placement simple and easy, and give us the extra options metatrader 4/5 don’t provide…

On a a basic level, the tool helps with converting a dollar risk figure, to a precisely calculated lot size (based off your entry and stop loss).

This is what the trade panel is most loved for, because most traders don’t want to grind through math every time they place a trade.

The trade panel has more advanced functions like: a variety of different trailing stops, OCO orders, move to break even conditions etc. It is a Swiss army knife that traders love to have in their pockets.

Custom Chart Builder – Make Your Own Price Action!

This tool has been one of the more difficult tools to bring to life, and not as necessary of a tool – but it will give you access to some exotic price action that the trader next to you has probably never seen before (which we talked about briefly above).

There are some tools out there being shared around on forums which can build custom charts. But they are usually are only a “one trick pony” kind of tool. My chart builder is very dynamic with what it can output.

That’s why I made it, to solve all the annoying problems with custom charts.

My chart builder allows you create all the charts discussed previously above, in as many different ways, and spin as many different charts as you like…

All this rich functionality is managed from the one panel.

You can see with the chart builder panel, I have a lot of control with the kinds of charts I can create. In this setup I’ve created

  • 8h EURCAD New York Close Heiken Ashi chart
  • 8h AUDUSD London Open candlestick chart
  • 8h USDCAD New York Open candlestick chart
  • 50 pip EURJPY Renko Chart
  • 25 pip EURJPY Renko Chart
  • 12h GBPUSD Heiken Ashi London open chart
  • 8H AUDJPY candlestick chart applied to +2 GMT

If you’re more of an advanced price action trader, or you love to get your head buried in data – this tool is probably going to be right up your alley.

Sorry to flash all my goods to you, and leave you wondering where to get them.

Originally all my tools were made as part of my trader’s group – but due to high demand, I did release a trial pack so you can try them out right now!

You will see the download box for the tools at the bottom of the article ��

Price Action Trading Course

I hope this guide really helped you understand what trading a price action strategy is all about and gives you actionable knowledge for you to take back to your charts.

If you made it this far, I can only assume this is a topic that you’re very passionate about.

Although this guide has been very long, I still was only able to skim the surface of price action trading knowledge.

If you’re really serious and want to learn more – I have created my Price Action Protocol price action trading course which is a very in depth guide, and shares the rest of my price action secrets.

The course is part of my War Room for traders. If you’re interested in learning more about that, you’re welcome to check out the War Room information and sign up page.

Otherwise I hope you’re able to take what you’ve learned here, and apply it to your trading with a positive results.

I wish you the best with your price action trading – until the next tutorial, best of luck on the charts.

9 Price Action Secrets Every Trader Should Know About

9 Price Action Secrets Every Trader Should Know About

Price action is among the most popular trading concepts. A trader who knows how to use price action the right way can often improve his performance and his way of looking at charts significantly.В However, there are still a lot of misunderstandings and half-truths circulating that confuse traders and set them up for failure. In this article, we explore the 8 most important price action secrets and share the best price action tips.

#1 Order absorption: Support and Resistance

Support and resistance indicate important price levels, because if the price is repeatedly forced to turn at the same level, this level must be significant and is used by many market players for their trading decisions.

If an upward trend is repeatedly forced to reverse at the same resistance, this means that the ratio between the buyers and the sellers suddenly tips over. Not only do all buyers withdraw at once, but the sellers immediately dominate the market activity when they start the new downward trend.

Naturally, support and resistance do not always stop the price from continuing a trend. Breakouts can provide high probability trading signals as well.

The conventional technical analysis says: The more often the price reaches a certain level of support or resistance, the stronger it becomes. However, I cannot fully agree with this.

Every time the price reaches a support or resistance level, the balance between the buyers and the sellers changes. Whenever the price reaches resistance during an upward trend, more sellers will enter the market and enter their sell trades. If the price reaches the same resistance level again, fewer sellers will wait there. This phenomenon is also called order absorption. The resistance is gradually weakened until the buyers no longer encounter resistance and the price can break out upward and continue the upward trend.

We can observe this phenomenon when the rejections from a resistance become increasingly weaker and the price can return to the resistance level more quickly in each case. Formations such as triangles or the Cup and Handle are based on the concept of order absorption as well.

The figure below shows such an example. The Silver price returns sooner and sooner to the same resistance level, as the arrows indicate. This suggests that fewer sellers are interested in selling at the resistance level each time. In this case, the resistance level becomes increasingly weaker. Furthermore, just before the breakout occurred, the trend was accelerating upwards as the dotted arrow indicates. Eventually, the price broke through the resistance level and an extended upward trend emerged when no selling interest was left.

#2 Chart phases

At any given time, the price can either rise, fall, or move sideways. This may sound simple, but as we have already seen during the candlestick analysis, we can quickly acquire comprehensive knowledge when we break down complex facts into its single components.

The screenshot shows that each chart comprises the following five phases:

If the price rises over a period, it is called a rally, a bull market or just an upward trend. If the price falls continuously, it is called a bear market, a sell-off or a downward trend.

Different trends can have varied degrees of intensity. In the next section, we will learn the individual facets of trend analysis.

Corrections are short price movements against the prevailing trend direction. During an upward trend, corrections are short-term phases in which the price falls. As we will see, the price does not always move in a straight line in one direction during trend phases, but constantly moves up and down in so-called price waves.

  • Consolidations

Consolidations are sideways phases. During a sideways phase, the price moves sideways in a usually clearly defined price corridor and there are no impulses to start a trend.

The buyers and the sellers are in equilibrium during a sideways phase. If the strength ratio between the buyers and the sellers changes during consolidations and one side of the market players wins the majority, a breakout occurs from such a sideways phase. The price then starts a new trend. Breakouts are, therefore, a link between consolidations and new trends.

  • Trend reversal

If a correction continues for a long time and if its intensity increases, a correction can also lead to a complete trend reversal and initiate a new trend. Like breakouts, trend reversal scenarios, thus, signal a transition in prices from one market phase to the next.

The chart phases can be universally observed since they represent the battle between the buyers and the sellers. This concept is timeless and it describes the mechanism that causes all price movements. The trend phase pushes the price upwards, indicating the buyer overhang. The consolidations mark temporary trend pauses; however, a trend is continued until the price does not reach a new high during an upward trend. Corrections show the short-term increase of the opposition. If these are fended off, the trend continues its movement. On the other hand, long correction phases eventually develop into new trends when the strength ratio shifts completely.

Although the sequence and strength of individual chart phases can vary greatly, any chart contains only these phases. If we understand them comprehensively, price analysis becomes relatively simple.

#3 Wave length and steepness

Now, we are going even more granular. After seeing that any chart can only be made up of the various chart phases, which are made up of price waves themselves, we will explore the four different elements of wave analysis. Those conclude our foundational work. Every following chart formation, and any chart in general, can then be explained and understood with the previously learned building blocks.

The length of the individual trend waves is the most important factor for assessing the strength of a price movement.

During an upward trend, long rising trend waves that are not interrupted by correction waves show that buyers have the majority. On the other hand, smaller trend waves or slowing trend waves show that a trend is not strong or is losing its strength. The figure below shows that the trending phases are clearly described by long price waves into the underlying trend direction.

Left: Long trend waves confirm the high trend strength. The trend comes to a standstill as soon as the waves shorten. Right: The downward trend is characterized by long falling trend waves. However, the length decreases downwards and the trend reverses shortly thereafter.

В

The rate with which the price rises during a trend is also of great importance. In general terms, moderate trends have a longer life span and a sudden increase in price usually indicates a less sustainable trend. We can often observe this phenomenon during so-called (price) bubbles, wherein the price falls again just as quickly after an explosive rise.

The development of the steepness of trends and price waves, compared to the overall chart context, is also important: Accelerating or weakening price waves might show that a trend is picking up speed or is slowly coming to a standstill.

Interesting correlations can be made together with the concept of length: A trend is intact if we find long trend waves or trend waves that become longer with a moderate or increasing angle. On the other hand, a trend with trend waves that become increasingly shorter, and which is simultaneously losing its steepness, indicates a possible imminent end. The screenshot below shows such a situation where the length and the steepness changed during the uptrend. The complete reversal soon followed.

#4 Location – improve your trading instantly

Even if you see the best price action signal, you can still greatly increase your odds by only taking trades at important and meaningful price levels. Most amateur traders make the mistake of taking price action signals regardless of where they occur and then wonder why their winrate is so low.

In my own trading, I pay a lot of attention to the location. A good signal at a very important support/resistance or supply/demand area can often foreshadow a great trade.

On the other hand, even a great price action signal at a bad location is nothing that I would trade.

To increase the chances of a successful trading opportunity, do not blindly enter trades in such support and resistance areas. It is advisable to wait for more confluence factors. For example, if a head-and-shoulders formation or a double top appear at a support and resistance level, then this can increase the chances of a positive result.

The screenshot below shows how the left head-and-shoulders pattern occurred right at a long-term resistance level on the right. Point 4 on the right chart marks where the head-and-shoulders forms. Zooming in and out on your chart can often help to see the bigger picture better and enable you pick up important clues.

When we zoom out, we can see that the Head-and-shoulders formation forms directly at the lower end of the strong resistance level, creating additional confluence for our trade.

#5 Stop looking for textbook patterns

One big problem I often see is that traders keep looking for textbook patterns and they then apply their textbook knowledge to the charts.

Just ask yourself: why do so many traders lose money? Does it maybe have to do with the fact that they all read the same books, trade the same patterns in the same way and look at charts identically? I think so! As a trader, you need to think differently.

Trading doesn’t work this way and the price is a very dynamic concept. Price and patterns change all the time and if everyone is trying to trade the same way on the same patterns, the big players will use that to their advantage.

This is maybe one of the most misunderstood price action secrets. Stop looking for shortcuts and do not wait for textbook patterns – learn to think and trade like a pro.

#6 The 4 clues of candlesticks and price action

To understand the price and candlestick analysis, it helps if you imagine the price movements in financial markets as a battle between the buyers and the sellers. Buyers speculate that prices will increase and drive the price up through their trades and/or their buying interest. Sellers bet on falling prices and push the price down with their selling interest.

If one side is stronger than the other, the financial markets will see the following trends emerging:

  • If there are more buyers than sellers, or more buying interest than selling interest, the buyers do not have anyone they can buy from. The prices then increase until the price becomes so high that the sellers once again find it attractive to get involved. At the same time, the price is eventually too high for the buyers to keep buying.
  • However, if there are more sellers than buyers, prices will fall until a balance is restored and more buyers enter the market.
  • The greater the imbalance between these two market players, the faster the movement of the market in one direction. However, if there is only a slight overhang, prices tend to change more slowly.
  • When the buying and selling interests are in equilibrium, there is no reason for the price to change. Both parties are satisfied with the current price and there is a market balance.

It is always important to keep this in mind because any price analysis aims at comparing the strength ratio of the two sides to evaluate which market players are stronger and in which direction the price is, therefore, more likely to move.

1) The length of wicks
If you see a lot of long wicks, it means that volatility and uncertainty are increasing.

2) Bullish vs. bearish wicks
Do you see more/longer wicks to the upside or to the downside? Wicks that stick out to the downside typically signal rejection and failed bearish attempts.

3) Position of the body
Is the body of a candle positioned closer to the top or the bottom of the candle? Bodies that close near the top often signal bullish pressure.

4) The body
Candles with a large body and small wicks usually indicate a lot of strength whereas candles with a small body and large wicks signal indecision.

#7 Broker time doesn’t matter

We get the question of how broker time and candle closing time influence price action a lot. It does not make any difference to your overall trading although time frames such as the 4H or daily will look different on different brokers.

The graphic below illustrates what we mean. The charts show the same market and the same period and both are 4H time frames. They used different closing times for their candles and, thus, the charts look slightly different. Some of the important clues that the left market shows are not visible on the right chart and vice versa.

So there is no broker time that is “better” than the other – just the signals you get slightly vary. The most important point is that you make consistent decisions and don’t confuse yourself by changing between different broker feeds.

Don’t stress out about your broker time; over the long-term, everything averages out as long as you stay consistent.

#8 The amateur squeeze and stop hunting

Conventional price action patterns are very obvious and many traders believe that their broker hunts their stops because they always seem to get stopped out – even though the setup was so clear.

It is very easy for the professional trader to estimate where the amateur traders enter trades and place stops when a price action pattern forms. The “stop hunting” you’ll see is not done by your broker, but by profitable traders who simply squeeze amateurs to generate more liquidity.

This is one of those price action secrets that can make a huge difference and we have seen that many of our students have turned their trading completely around with it.

#9 Subjectivity of Trendlines

Traders can get into trouble quickly because it is not always obvious how a trend line can be drawn. If there are uncertainties in the correct application of the trend lines, it is advisable to combine them with horizontal breakouts. This makes trading more objective. Thus, do not trade at the first signal when the price breaks the trend line, but only when the price subsequently forms a new low or high as well. These signals usually occur in quick succession, and hence the trader does not have to wait too long for his/her signal, but can nevertheless improve the quality of his/her trading and, at the same time, integrate another confluence factor into his/her trading.

The next screenshot shows various confirmed trend lines with more than three contact points in each case. A break of a trend line always initiates a new trend. Interestingly, every break of a trend line is preceded by a change in the highs and lows first and a break of a more objective horizontal breakout. When the price breaks a trend line during an upward trend, we can often notice how the trend has already formed lower highs.

The break of the trend line is then the final signal, whereupon the trend reversal is initiated.

Most of those tips are probably not considered price action secrets by advanced traders, but amateurs can usually improve the quality of their trading and how they view the markets by just picking a few of them. If you have any other tips or know about some mistakes traders do in price action trading, leave a comment below.

Comments ( 28 )

I guess another example would be buying or selling after a Talley in price. I like that you all focus on price action and compared the EMA over the SMA I have been using the EMA 8,21 on smaller time frames but I think for my swing trades I’ll start back tearing how the Entry and Exits worked out on the SMA & EMA 21s

I meant *Rally not Talley .
And back tearing not tearing . Predictive text sucks lol….

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Top Broker!
    Best Choice For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Big Sign-up Bonus!

  • BINOMO
    BINOMO

    Perfect For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
How To Choose Binary Options Broker 2020
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: